截止4月26日，快遞“五虎”以及百世都已經(jīng)發(fā)布了2017年全年財(cái)報(bào)，我們先來(lái)看看最重要的幾個(gè)指標(biāo)：營(yíng)收、凈利潤(rùn)、業(yè)務(wù)量。

從這些數(shù)據(jù)里，我們總結(jié)了幾個(gè)重要的點(diǎn)：

第一、市場(chǎng)占有率：中通領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)明顯，順豐已跌出前五

1）2017年中通的市場(chǎng)占有率是最高的，達(dá)15.5%；第一的中通與第二的圓通從去年的毫厘之間到今年差距進(jìn)一步拉大，中通領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)明顯。

2）韻達(dá)和百世的市場(chǎng)占有率在進(jìn)一步上升。韻達(dá)從去年的10.3%上升到今年的11.78%，成功超越申通從第四名上升到第三名。而百世則從去年的7.03%上升到今年的9.41%，成功超越順豐上升到第五名。

3）順豐、圓通、申通的的市場(chǎng)占有率都有下降，分別是減少了0.6%、1.7%、0.7%，其中下降幅度最大的是圓通。

4）順豐的市場(chǎng)占有率最低。一方面原因是快遞行業(yè)的整體增速在28%，順豐的業(yè)務(wù)增速不高（百世快遞業(yè)務(wù)量增速74%，中通38%），只有18%，與行業(yè)水平還相差10%；另一方面是隨著拼多多等電商平臺(tái)的高速發(fā)展，電商件的占比也在進(jìn)一步提升，以商務(wù)件為主的順豐受到了一定的影響；第三是京東、EMS開(kāi)始發(fā)力B端電商商家快遞，優(yōu)惠力度大，順豐這一塊的市場(chǎng)也受到了一定的沖擊。

整體來(lái)看，快遞行業(yè)前六名的市場(chǎng)集中度在進(jìn)一步加強(qiáng)，六家上市企業(yè)在2017年共完成業(yè)務(wù)量269.97億件，占全行業(yè)400.6億件的67.4%，比去年的64.6%提升了2.8%。2017年業(yè)務(wù)量排名依次為中通、圓通、韻達(dá)、申通、百世、順豐。

第二、營(yíng)收增速：圓通表現(xiàn)低迷，不到百世的六分之一

由于這幾家快遞企業(yè)營(yíng)收的統(tǒng)計(jì)的口徑各有不同，一方面順豐是全直營(yíng)模式，財(cái)報(bào)中的營(yíng)收是指全網(wǎng)的收入；三通一達(dá)是直營(yíng)+加盟模式，財(cái)報(bào)中的營(yíng)收是指總部的收入，并不包括加盟商的收入。

另一方面，在三通一達(dá)中，營(yíng)收的統(tǒng)計(jì)口徑也有不同。其中最大的不同是圓通和申通都是將派費(fèi)計(jì)入到營(yíng)收統(tǒng)計(jì)，而中通和韻達(dá)則沒(méi)有。所以我們也能看到一個(gè)現(xiàn)象是中通雖然業(yè)務(wù)量排名全國(guó)第一，但在營(yíng)收上卻比圓通還要低得多。

所以，我們?cè)跔I(yíng)收上不作橫向的對(duì)比。

我們可以從營(yíng)收增速來(lái)看看各家企業(yè)表現(xiàn)力。具體來(lái)看，百世第一，增幅高達(dá)126%，其次是韻達(dá)、中通、申通，分別是35.9%、33.4%、28.1%，都高于郵政局公布的2017年全年快遞收入增長(zhǎng)速度（2017年行業(yè)增速為24.7%）。

而圓通表現(xiàn)低迷，增速最低，只有18.82%，不到百世的六分之一。作為曾經(jīng)中國(guó)快遞第一股，本來(lái)圓通的發(fā)展勢(shì)頭是幾家快遞里面最好的，如今卻被超越，未來(lái)的挑戰(zhàn)依然不斷。

順豐則表現(xiàn)中規(guī)中矩，增速比行業(yè)增速略低一點(diǎn)。

整體來(lái)看，各家營(yíng)收增速排名依次為百世、韻達(dá)、中通、申通、順豐、圓通。

第三、凈利潤(rùn)：順豐依舊領(lǐng)先，中通增幅最快

在凈利潤(rùn)方面，順豐依舊領(lǐng)先，達(dá)47.71億元；增幅最快的是中通，高達(dá)54%；其次是韻達(dá)增速35.01%，這兩家正領(lǐng)跑其他快遞企業(yè)，百世尚未實(shí)現(xiàn)盈利，但相比2016年，2017年的虧損已開(kāi)始收窄。而圓通則表現(xiàn)一般，凈利潤(rùn)和增長(zhǎng)幅度為五家快遞企業(yè)中最低，只有14.43億元和5.16%。

整體來(lái)看，各家凈利潤(rùn)增速排名依次為中通、韻達(dá)、申通、順豐、圓通。

第四、客戶(hù)滿(mǎn)意度：順豐領(lǐng)跑，韻達(dá)中通緊逼

根據(jù)國(guó)家郵政局《關(guān)于郵政業(yè)消費(fèi)者申訴情況的通告》數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年全年，順豐依舊是2017年總體申訴率最低的企業(yè)，月平均申訴率為 1.56件（每百萬(wàn)件快遞有效申訴數(shù)量），遠(yuǎn)低于全國(guó)平均的 5.79件。而申通的月平均申訴率為11.05件，表現(xiàn)一般。總體排名為順豐、韻達(dá)、中通、百世、德邦、圓通、申通。

看完快遞方面的對(duì)比，我們?cè)賮?lái)看看其他上市的物流企業(yè)的表現(xiàn)

德邦物流

4月17日，德邦物流發(fā)布了2017年財(cái)報(bào)。年報(bào)顯示，德邦實(shí)現(xiàn)營(yíng)收203.5億元，同比增長(zhǎng)19.70%；凈利潤(rùn)5.47億元，同比增長(zhǎng)43.87%；扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)3.14億元，同比增長(zhǎng)55.28%。所有業(yè)務(wù)（主要是快運(yùn)+快遞）綜合貨量為1093萬(wàn)噸，日均綜合貨量為2.99萬(wàn)噸。

傳化智聯(lián)

2017年，傳化智聯(lián)集團(tuán)整體營(yíng)收達(dá)192億，相比2016年?duì)I收81.7億，同比增長(zhǎng)135.29%；扣除非經(jīng)常性損益的歸母凈利潤(rùn)為2.57億元，實(shí)現(xiàn)了由負(fù)轉(zhuǎn)正。

傳化物流方面，2017年?duì)I業(yè)收入達(dá)138億，占總營(yíng)收近四分之三，物流業(yè)務(wù)已成為公司最主要的營(yíng)收來(lái)源；歸母凈利潤(rùn)3.27億元，扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為1.37億元。

怡亞通

4月20日，怡亞通發(fā)布2017年年報(bào)，報(bào)告顯示，怡亞通2017年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入685億元，同比增長(zhǎng)17.5%；凈利潤(rùn)為5.95億元，較去年同期增長(zhǎng)14.74%。

華鵬飛

4月26日華鵬飛發(fā)布2017年年報(bào)，報(bào)告顯示，截至2017年12月31日，公司的營(yíng)業(yè)收入9.64億元，同比增長(zhǎng)38.59%，凈利潤(rùn)5913萬(wàn)，同比下降55.17%。

飛力達(dá)

3月27日，飛力達(dá)公布2017財(cái)年全年財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，公司營(yíng)業(yè)收入30.65億元，較去年同期的23.85億元上漲28.52%。；歸屬上市股東的凈利潤(rùn)為7.16千萬(wàn)元，較去年同期的6.61千萬(wàn)元上漲8.33%。

長(zhǎng)久物流

4月18日，長(zhǎng)久物流公布2017財(cái)年全年財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，公司營(yíng)業(yè)收入49.6億元，同比增長(zhǎng)15.47%。；歸屬上市股東的凈利潤(rùn)為3.94億元，較去年同期增長(zhǎng)8.67%。

天順股份

4月10日天順股份披露2017年年度報(bào)告，報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.17億元，同比增長(zhǎng)84.97% ，凈利潤(rùn)4122.46萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)16.34%。

中儲(chǔ)股份

3月17日中儲(chǔ)股份2017年年報(bào)顯示，其營(yíng)業(yè)收入256億元，同比增長(zhǎng)67.55%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)13.4億元，同比增長(zhǎng)74.32%。

鐵龍物流

3月30日鐵龍物流的2017年年報(bào)顯示，其營(yíng)業(yè)收入117億元，同比增長(zhǎng)85.09%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)3.31億元，同比增長(zhǎng)36.94%。

外運(yùn)發(fā)展

外運(yùn)發(fā)展3月27日最新公布的2017年年報(bào)顯示，其營(yíng)業(yè)收入62.1億元，同比增長(zhǎng)25.4%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)13.5億元，同比增長(zhǎng)35.94%。

最后，附順豐、圓通、傳化 、德邦深度年報(bào)解讀：

順豐2017年報(bào)解讀：快遞市場(chǎng)占有率已跌出前五，重貨業(yè)務(wù)表現(xiàn)搶眼

“快遞+”、國(guó)際化布局、科技化轉(zhuǎn)型能否幫助圓通逆轉(zhuǎn)？

傳化2017年報(bào)解讀：營(yíng)收翻番達(dá)192億，全面布局的“傳化網(wǎng)”將成為工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的服務(wù)平臺(tái)

深度解讀德邦年報(bào)：大件快遞快速發(fā)展，推動(dòng)營(yíng)收突破200億

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